第五章 营运资金管理
本章考情分析：
单选题多选题判断题计算题综合题合计2008年2题2分 1题1分1题5分 4题8分2009年5题5分1题2分2题2分 8题9分2010年4题4分1题2分1题1分1.6题8分 7.6题15分2011年3题3分1题2分1题1分1题5分0.2题3分6题14分本章教材结构：
第一节营运资金管理概述
第二节现金管理
第三节应收账款管理
第四节存货管理
第五节流动负债管理
本章具体内容：
第一节 营运资金管理概述
一、营运资金的含义、特点及管理原则
含义及特点营运资金的含义：指流动资产减去流动负债后的余额。即：营运资金=流动资产-流动负债2、流动资产：
（1）特点：①占用时间短；②周转快；③易变现。
（2）分类：
①按占用形态不同，分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货；
②按在生产经营过程中所处的环节不同，分为生产领域中的流动资产、流动领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。3、流动负债：
（1）特点：①成本低；②偿还期短。
（2）分类：
①以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的金额流动负债。
②以流动负债形成情况为标准，可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。
③以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。4、营运资金的特点：
（1）来源具有灵活多样性；
（2）数量具有波动性；
（3）周转具有短期性；
（4）实物形态具有变动性和易变现性。管理原则1、保证合理流动的资金需求；
2、提高资金使用效率；
3、节约资金使用成本；
4、保持足够的短期偿债能力。【例题1：2009年单选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（ ）。
A.资产总额-负债总额
B.流动资产总额-负债总额
C.流动资产总额-流动负债总额
D.速动资产总额-流动负债总额
答案：C
解析：营运资金=流动资产总额-流动负债总额
二、营运资金战略
流动资产投资战略1、紧缩的流动资产投资战略：维持较低的流动资产与销售收入比率，将存货尽可能压缩，应收账款和现金余额保持在最低水平。其风险与收益均较高。
2、宽松的流动资产投资战略：维持较高的流动资产与
